与大卫o的社会负责投资'Leary | E013

 

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杰森佩雷拉:你好。谢谢你加入我的财富智慧,一个我们帮助教育的秀 加拿大关于基本金融扫盲主题的帮助,帮助您更好,更知情  决策并了解何时以及何地伸出援手。我是你的主人,杰森佩雷拉。今天,on 财富的智慧,我们将谈谈社会负责任的投资。 

杰森佩雷拉:所以,对任何有时公司做坏事的人都没有惊讶,有时他们 甚至不糟糕,只是你不同意的事情。社会负责任投资是关于采取的 在决定时考虑环境,社会和治理因素等不同因素 你是否应该投资一家公司。所以无论是污染,他们卖的事实 酒精,烟草,枪支或其他您不同意的东西。你只是,你不必投资 他们。您可以通过挑选自己的股票来避免他们,但这不是最聪明的投资方式。 其他选择是利用市场的共同基金或ETF 特别提供社会负责任的投资选项。 

杰森佩雷拉:那么你如何投资道德?好吧,它可能很难,有不同的方式。但是这个公司 专业从事这种事情往往雇用许多不同的策略。第一个是消极的 筛选。这意味着他们将与他们提供的股票宇宙开始,然后他们会开始 消除他们不赞成的某些罪行或行业的人。所以,例如, 酒精,烟草枪支或重型污染物,有时化石燃料公司。 

杰森佩雷拉:那么他们可能会雇用叫做积极屏幕的东西。所以他们看着剩余的股票和他们 根据他们的志同道合的方式得分剩余股票。这是什么意思?好吧, 意见各不相同,但要考虑的三个因素是环境轨道记录, 社会轨道记录,它们是如何治疗员工,消费者,利益相关者的程度 各国政府,每个人都是整个治理标准。这基本上是多么好 管理人员代表股东行动。 

杰森佩雷拉:那么其他考虑因素也被取得了成就。特别是标准风险。是这些公司 以众所周知的方式经常在媒体上遇到麻烦?因为没有人愿意 拥有他们认为干净的公司,然后基本上有一个坏消息。当你的时候 拥有这些公司,这不仅仅是拥有它们,这是关于推动他们做得更好。所以作为A. 股东,您有权在年度会议上投票。足够的股东或足够的股票可以 将管理推入某些方向。所以很多这些公司都是基本上推动的 他们投资的公司作为整体的更多道德。 

杰森佩雷拉:那么你这样做的最终结果是什么?嗯,你应该最终得到一个希望的投资组合 符合您的价值观,而不仅仅是赚钱的愿望,还要留下你想要离开的影响 世界。如果您不想投资公司做坏事,您不应该。现在 这种影响返回?很难说,有一些证据表明这两种方法可以说这会更好或更糟,但真的就是那么点?如果您对公司运行的方式有问题,即使 回归将是好的,你想拥有它吗?如果答案不,那么社会负责 投资差不多回归。 

杰森佩雷拉:现在,我们刚刚介绍了简短而快速广泛的社会负责或ESG投资。但对于一些人来说 投资库存的人们只是在社区中产生了足够的影响。还有其他 伦理投资形式和其中一个被称为影响投资。我和我们谈谈它,我已经 今天邀请我的朋友和同事大卫o'Leary到今天的工作室。 

杰森佩雷拉:所以,为了帮助我们探索影响投资,它是什么,以及如何从中受益,我邀请了我的朋友 和同事David O'Leary今天进入工作室。大卫,谢谢你加入我们。 

大卫o'leary:是的,谢谢你让我。 

杰森佩雷拉:戴夫,告诉我们你做了什么。 

大卫o'leary:所以我跑了善良的财富。这是一个与下一代加拿大人合作的企业,30至50岁的人 帮助他们控制他们的财务,计划自己的财务期货,确保他们可以达到 他们的目标,但也有助于他们用他们的价值观对齐他们的资金并找到方法来确保它们 以他们对良好的方式实现他们的财务目标。 

杰森佩雷拉:优秀。这么多,我的工作,但对那些对道德的人真正旋转  investing. 

大卫o'leary:那是对的。 

杰森佩雷拉:好的。所以我提到SRI早些时候并以简洁的方式解释了,但我也提到那里 是对社区有更大影响的一种方式。这是一个被称为影响投资的东西。这是 你一直处于最前沿的东西。告诉我们影响什么投资是什么。 

大卫o'leary:当然。因此,虽然ESG或社会负责投资是关于投资传统企业, 公开交易的股票和债券,在他们在制作过程中表现出色 鞋子或食物或提供服务。影响投资实际上是一种不同类型的业务。 他们是利润的企业。它们往往存在于私人市场,所以不在公共交易 交流。但他们的业务是为了解决社会或环境问题。他们以一种产生利润的方式来做。所以他们有意图产生积极影响 然后,他们衡量并管理对持续影响的影响。 

杰森佩雷拉:所以,他们基本上说的是你不必......它不一定是/或,我们通常会想 在那些通过慈善或政府处理社区的各种行动 关联。他们说有一种方法可以以营利方式做到这一点,同时服用一些 利润和帮助社区。 

大卫o'leary:是的,那是对的。我的意思是有效地,世界上存在一些问题 可以在解决它们的过程中产生的利润。如果有的话,我们想找到这些方式, 建立营利性的方法来解决这些问题,以便我们不需要使用慈善美元来解决 他们。让我们为某些类型的问题拯救慈善元钱,没有办法可以有利可做。 所以我会拍一个真正的榜样。在救灾的情况下,飓风命中,你需要得到 紧急食品和供应到一个地区。没有时间,没有能力建立一种方法  that profitable. 

杰森佩雷拉:你不应该赚钱,是的。 

大卫o'leary:对。让我们使用慈善美元。我们必须得到人和金钱和食品和用品 立即在那里的资源,让我们这样做,让我们保存,让我们试着解决我们可以的任何问题 通过一种营利性模式,以便我们可以使用投资美元来解决这些问题 而不是宝贵的慈善美元。 

杰森佩雷拉:这很有意思,因为当你想到宇宙中或世界上有多少美元时, 你有政府资金,或者他们从我们那里拿走的钱,你有慈善的美元,哪个 我们志愿者,但后来你把所有这笔投资都在那里追逐回归,因为我们 一切都希望支付我们的退休,我们都希望把孩子们穿过学校,无论它是什么。这是 在我的脑海里真的很聪明,只是因为现在我们扩大了那些人的人数 考虑将资金投入到它中,而不仅仅是各国政府和慈善机构的组织。这是平均值 现在可以说的消费者“我不必将自己分开赚钱,做得好,我可以 同时做两者。“ 

大卫o'leary:是的。这完全正确。我的意思是,我想长时间我们长大了一个只是一种 预先假定如果你想做一些积极和善良的事情,那将是本质上的 必然花费你,你不能有利或有效地做到这一点。这不是真的。我觉得 有,我不会别的走得太远,说:“你可以随时在解决一个人的利润 问题。“但有时你可以。所以让我们找到那些方式。你的观点正好正确。如果 你加起来世界上所有的慈善元钱,这笔款项是在附近的某个地方 全球数十亿美元。

杰森佩雷拉:是的,与亿万美元的投资资本相比。 

大卫o'leary:那是对的。所以,如果我们可以占据一小部分投资资本并将其分配给积极 影响......冲击投资可以做出积极的好处,我们可以洪水吨位更多的资本,我们可以 矮人全球范围内的资本金额,即将扩大这些影响投资的慈善机构 在世界上所做的善。 

杰森佩雷拉:这些影响投资返回相同,大致在类似的投资中 在这种类型的环境之外? 

大卫o'leary:我认为答案是依赖的。所以某些问题真的很简单,不简单,但有时他们 可以简单,他们可以非常有利可图。其他问题非常困难,非常 具有挑战性的。所以你确实必须承认一些回报,你可能不会像吸引力一样  return. 

杰森佩雷拉:正如我对社会负责任的投资所说,这不仅仅是回报。如果它只是回报,那么 你不关心我们今天所谈论的事情。如果你关心你对的影响 世界和它是什么,你投资的公司的道德,那么你就是一个非货币 赔偿,你对你正在做的事情感到乐意,或者你知道你有一个 世界积极变化。所以这不仅仅是关于美元和美分。 

大卫o'leary:我认为这是对的。我的意思是,我认为有一个不错的情况,我们可以拥有健康的辩论 关于......我认为如果他们去世界上看到的问题存在一些优点 未经选中的时间过长,向我们提供一些真正的风险,作为个人和我的财务净值。如果 如果气候变化会产生大规模的问题,这是一个巨大的社会动荡,这代表着风险。 

大卫o'leary:但我确实认为更直接的好处是,当然,感觉,“我按照我的行事 相信是对的。以及我应该表现的方式。“所以我几乎可以呼唤,就像我想要的 只要致电负责任的投资,投资,让我们谈谈经常投资我们支付的地方 注意我们的投资是否对环境或人或所有这些都有负面影响 事情是不负责任的投资。我的意思是,这只是为了给我一点看来一点 不负责任。这就是,如果我没有清理我的混乱,我走了走在街上,扔垃圾 到处。你会说,“嘿,这太不负责任了。只是拿起,清理你的混乱。” 

杰森佩雷拉:并不是说每个公司都不是......负责任的投资者正在这样做。这只是,我们都是 在频谱的某个地方,对吧?

大卫o'leary:那是对的。 

杰森佩雷拉:所以,让我们谈谈这个例子。请给我一些成功的投资倡议的例子 不仅仅是他们为社区所做的事情,还有回报看起来像投资者。 

大卫o'leary:是的,肯定。所以,正如我所提到的那样,很多影响投资都坐在私人市场。那么,什么  这意味着您可以轻松进入经纪帐户并进行交易。你必须联系a 公司单独,然后将金电汇送金钱或以某种方式送金钱。 他们将为您提供投资条款。很多人都是债务工具。所以他们是 某种类似于像债券一样,他们将在固定的时间内持有你的钱 支付固定利率。而且我认为实际上有一些非常有吸引力的机会 现在,鉴于现在在传统的高质量债券上的收益率低有多低。 

大卫o'leary:这些我在附近的任何地方看到了3%到8%的私人债务的回报。现在 问题是有多少风险?这是我认为我们不会进入更大的讨论 今天,但我们可以对此进行辩论。但有一些有吸引力的收益率。所以要给你两个可能的实际例子。 

大卫o'Leary:因此加拿大有一个影响投资,称为Copower。他们所做的就是他们 基本上说有很多可再生能源基础设施需要创造出来 过渡到低碳经济,他们为此进行资金。像许多想要的公司一样 制造,例如,太阳能电池板,将地热加热器安装到大型建筑物中,他们想要放置LED 照明进入公寓,造成困难的融资,即在传统术语上获得贷款。那是什么 他们所做的就是他们说:“我们会从想要钱支持这些企业的人那里筹集资金 为了获得可再生能源,运行。“他们将支付利率,并使用它 例如,如果你用LED照明改造公寓,我们知道这将减少能量  bill. 

杰森佩雷拉:[听不清00:00:12:23]。 

David O'Leary:节省成本,我们可以用来用来支付投资者对这些债券的一些兴趣。和他们 在五年类型的锁具中有4%或5%的回报。 

杰森佩雷拉:是的。我的意思是,它很聪明,因为有很多资本支出涉及制作这些变化  these companies. 

大卫o'leary:那是对的。 

杰森佩雷拉:福利,但我的意思是,我在太阳能电池板举措中看到了20,30年的福利。所以,你得到了 为20,30岁制作一点钱,但它需要大量的预付款。是的,如果是 银行和传统贷款人不明白这个空间,他们仍然是这样做的。 

大卫o'leary:那是对的。这完全正确。如果你愿意,我可以给你一个例子。 

杰森佩雷拉:当然。 

大卫o'Leary:所以还有另一个被称为幸运铁鱼。这是我最喜欢的例子之一。这是一个小企业。一世 不要以为它有一个巨大的......它不会是下一个谷歌,但他们生产,有一位医生 正在柬埔寨工作。在柬埔寨,特别是在柬埔寨的农村地区,贫血是一个大的 你在饮食中缺乏铁的问题。并且大部分地区都有很多贫困 柬埔寨。所以,他们的饮食中没有得到足够的肉类或富含食物,他们吃了很多rices。 

大卫o'leary:但他们确实炖了。所以这位医生,其中一个挑战是铁补充药片, 铁丸并不乐趣,他们可能会肚子,你必须记得带他们。所以他们倾向于 当人道主义组织进入并发出铁丸时不要有很多吸收。所以这 医生想解决这个问题。 

大卫o'Leary:如果你只是一个铁冰球,他就会意识到它在烹饪时普遍进入炖菜  将铁浸入食物中,您会在您的饮食中获得足够的铁。问题是没有人想要的 把铁冰球放入他们的 

杰森佩雷拉:[串扰00:13:59]这样做。 

大卫o'leary:......摄影很差。确切地。有人有想法将它压成鱼的形状。和在 柬埔寨,鱼是一个幸运的象征,它通过屋顶发送采用率,因为每个人都想要  to have 

杰森佩雷拉:幸运的炖菜。 

大卫o'leary:......炖的幸运铁鱼。

杰森佩雷拉:实际上让他们健康。正确的? 

大卫o'leary:那是对的。 

杰森佩雷拉:所以,这很聪明。 

大卫o'Leary:所以,他们将这些人卖给使用它来提高贫血利率的人道主义组织。所以他们可以 显然概述了他们受影响的多少人,贫血率有多少......贫血是多少 掉了下来。然后,您可以根据医疗保健的成本节省多少钱,如何计算 已经提高了提高的生产力,因为现在人们没有生病。然后他们在这里卖掉它们 在北美,因为贫血也是这里的问题。他们有一个买一个,给予一个。因此对于 在发达市场购买它的人,他们在发展中国家送走了一个。 

杰森佩雷拉:太棒了。这是一个实际上可以赚钱的公司的一个完美的例子,同时赚钱 一个明确的积极影响,不仅仅是今天社会,而是正如你所说,长期种类的长尾 对此的影响。这是一个已知的现象经济学,我们说的很多次,“为什么我们要在无家可归的避难所或经济适用房上花钱?这并不让我受益。”好吧,实际上是一个 所有时间最资本主义的人都意识到这一点,亨利福特,当被问及为什么他付出了工资 平均工资是三到四倍。他说,“好吧,你认为我想买的人  my cars?" 

杰森佩雷拉:现实是,如果我们有更快乐,更健康,并且拥有该国的普通福利 会更好,整个经济来自它。以及医疗保健成本这样的东西。所以, 绝对,很多长尾效果。所以这很棒。 

杰森佩雷拉:所以,我们谈到了你所做的事情。我们谈到了这些类型的公司的例子。让我们说 有人来找你,说:“大卫,我真的很喜欢你要说的,你知道什么,你是什么 正是我的语言。我希望我的钱有更多的目的而不是投资。“你好吗? 开始这个谈话?你如何发现对他们重要的东西?你如何找到比赛 还是为他们提供机会? 

大卫o'leary:是的。所以当我与客户交谈时,我们会坐下,我们会经历一点价值,试着 了解对你的事。所以,它是平等的吗?你关心传统吗?你关心 关于机会?对你来说真正重要的是什么?你觉得是正确的,只是在 世界?我们会经历一些激发灵感运动,得到一些高度的思想  values.

大卫o'Leary:然后,当我们进入那个时,我们开始谈论试图让这更实用。等等, 联合国将其作为这一全球呼吁采取行动,以涉及可持续发展目标,SDGS 短,而且有17个进球,他们跨越各种不同的领域,如营养和进入清洁 水和干净......性别平等和体面的工作增长和所有这些类型的事情,如果我们 实施这些目标,世界将成为每个人的更好的地方。 

大卫o'Leary:所以这些是一个漂亮的镜头,很多影响投资都是框架他们的影响 这些SDG的世界说,“嘿,我们帮助解决性别平等”,或者“我们帮助解决这一SDG。” 所以它给了我们一个共同的语言。所以我帮助客户了解他们在大的关心什么, 广泛的水平? SDGS做了什么映射?然后这给了我们一个关键,因为很多影响 投资谈谈他们映射到的SDG。 

David O'Leary:所以现在我们有办法说:“你关心什么?这里有一些我所知道的投资  解决您关心的问题,并对您的价值观相关。“然后我给他们一个, “以下是这些组织中的一些,这里是他们投资的类型,类型 返回。“我们帮助考虑基于他们的风险和返回概况对他们有意义 在他们的上下文中,在他们的投资组合中的投资。 

杰森佩雷拉:优秀。所以这是它的客户,但你在哪里找到所有这些举措?因为,我的意思是,就像 你说,有很多小,私人。所以,我知道存在影响或可持续投资 在多伦多的创新中心开发的索引。但这并不像你可以继续 谷歌和键入谷歌或Facebook或其他任何意义的符号。你是怎么找到他们的? 

大卫o'leary:是的。不幸的是,它仍然非常棘手,这是一个问题的问题。有一个原油现有 数据库名为OpenImpact,所以OpenImpact.ca。正如我所提到的,这是一个非常轻的数据库,但它有一个 所有影响投资的目录,他们在加拿大都知道存在的。那是一百个 加上个人投资。但它没有很多强大的信息。所以你还在一个案子里 它的地方......而不是一切都在那里一直包括在内。所以它很多,这是一个新人的空间,它是 不断增长,但个人并不容易按下按钮并发生一些投资 就像我们在传统投资中发现这些天“串扰00:00:18:49] -  

杰森佩雷拉:我[串扰00:18:52]我自己出去了,只是[听不清00:18:52] 500块钱买东西  tomorrow. 

大卫o'leary:不幸的是。所以你必须真的,这是一群人现在正在做的少数人 因为你必须真正动机,你必须做额外的腿部。对于像我这样的人,这是很多 只是要参加会议,与人交谈,让你的耳朵到地上。但它并不简单, “我会去晨星或谷歌或任何东西,并抬头看这些投资。”

杰森佩雷拉:是的,这不是一个枢纽。有趣的。这是一项挑战。所以,大卫,非常感谢你 是时候进来了。人们能找到你的地方? 

大卫o'Leary:那么多的家庭。我还举办了播客对冲击投资。所以它被称为影响投资播客, 非常创造性地命名。所以你可以查找这两个地方或Davidoleary.ca是我也主持的地方 播客。所以检查这些链接中的任何一个。 

杰森佩雷拉:优秀。非常感谢您今天花时间进入。 

大卫o'leary:谢谢你让我。 

杰森佩雷拉:是的。并谢谢你,再次花时间加入我们今天的财富智慧。我希望你 更多地了解了控制您的财务生活以及直到下一次,请注意。